Vorgeschlagene Treuhänderregelung zur Anlageberatung des Arbeitsministeriums

Die Altersvorsorge der Amerikaner sowohl in traditionellen leistungsorientierten Pensionsplänen als auch in individuellen Kontostandsplänen wie 401(k)-Programmen ist seit 1974 durch das Department of Labor (DOL) und den Employee Retirement Income Security Act (ERISA) geschützt.

Die Regeln für die Anlageberatung im Ruhestand haben sich in den vergangenen Jahrzehnten nicht wesentlich geändert, obwohl der Übergang von leistungsorientierten Plänen und mehr hin zu selbstgesteuerten IRAs und 401(k)s erfolgte.

DOL arbeitet seit mehreren Jahren an einer Überarbeitung seiner Treuhänderregeln, um eine Lücke zu schließen, die von einigen als Schlupfloch wahrgenommen wird, das potenzielle Interessenkonflikte zwischen einem Rentenanlageberater und Planteilnehmern ermöglicht. Ziel ist es, dass die Vorsorgeberater die Interessen ihrer Kunden stets über die eigenen finanziellen Interessen stellen. Dies ist besonders wichtig, wenn ein Berater einem Anleger Ratschläge zu umsichtigen Anlageoptionen in Aktien, Anleihen, anderen Wertpapieren, Versicherungs- und Bankprodukten gibt oder das Konto oder die IRA im Namen des Eigentümers verwaltet.

Am 14. April veröffentlichte DOL seinen Regelentwurf auf mehr als 1.000 Seiten der „Recommended Rule Creation Notice“ (NPRM). Der aktuelle Vorschlag wird von vielen in der Branche als Verbesserung gegenüber den 2010 vom DOL vorgeschlagenen Änderungen angesehen. Der vorherige Plan wurde nach einigen Interessengruppen, darunter der Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA) und Kongressmitgliedern, zur weiteren Analyse zurückgezogen. äußerten sich besorgt darüber, dass nicht alle Probleme vollständig angegangen wurden.

Definition von Vertrauen und verschiedenen Schutzmaßnahmen

Die Grundlage des DOL-Angebots ergibt sich daraus, wer als Treuhänder oder Treuhänder gilt und welche Unterschiede beim Treuhänderschutz bestehen. Ein Treuhänder muss beispielsweise einen traditionellen Renten- oder Leistungsprimatplan unparteiisch verwalten, um sicherzustellen, dass ausreichende Mittel zur Zahlung der Leistungen aus dem Plan vorhanden sind. In einem 401(k)-Plan ist der Arbeitgeber einer der Agenten, die die Anlageoptionen auswählen, die den am Plan teilnehmenden Mitarbeitern zur Verfügung stehen. Alle ERISA-Treuhänder müssen ausschließlich im Interesse der Planteilnehmer handeln.

IRAs und anderen Renteninvestoren fehlt diese Sicherheit jedoch. Viele Anleger wenden sich wegen ihrer Expertise bei der Auswahl von Anlageprodukten an Finanzberater. Diese Berater, die derzeit gemäß ERISA und dem Internal Revenue Code weit gefasst sind, können von Maklern bis zu Versicherungsagenten, von registrierten Anlageberatern bis hin zu Finanzplanern sein und unterliegen alle unterschiedlichen Standards.

Es wird argumentiert, dass viele Berater Interessenkonflikte haben, wenn sie Anlageberatung anbieten, da sie Geld verdienen können, indem sie bestimmte Fonds empfehlen, die für ihre Kunden möglicherweise nicht die umsichtigste Wahl sind. Darüber hinaus behaupten Verbraucherschützer, dass versteckte Gebühren und Haftungsausschlüsse zu höheren Kosten und geringeren Renditen für Anleger führen können.

Der Vorschlag überprüft die langjährige Regulierung, wer ERISA-Treuhänder für mehr Rentenberater, Anlageverwalter und Broker ist, um die Altersvorsorge weiter zu schützen. DOL ist der Ansicht, dass es ein ausgewogenes Regulierungspaket bietet, um den Schutz zu erhöhen und gleichzeitig die Unterbrechungen einer guten Marktberatung zu minimieren.

Mit der vorgeschlagenen DOL-Treuhänderregel soll Folgendes erreicht werden:

• Fordern Sie mehr Anlageberater für die Altersvorsorge auf, die Interessen ihrer Kunden in den Vordergrund zu stellen, indem sie die Arten der Anlageberatung für die Altersvorsorge erweitern.

• Vertrauen Sie mehr Beratern und stellen Sie sicher, dass sie ihren Kunden gegenüber rechenschaftspflichtig sind, wenn sie Empfehlungen abgeben, die nicht im besten Interesse ihrer Kunden sind.

• Erhalten Sie den Zugang zu Bildung im Ruhestand.

• Unterscheiden Sie „Aufträge annehmen“ als eine Tätigkeit, die nicht auf Vertrauen basiert.

• Erstellen Sie Verkaufsgespräche, um Treuhänder mit Finanzexpertise zu planen.

• Verpflichtung gegenüber der Kanzlei und dem Berater, im besten Interesse des Kunden zu beraten.

• Zusicherung, dass das Unternehmen Richtlinien und Verfahren eingeführt hat, die darauf ausgelegt sind, Interessenkonflikte zu reduzieren.

• Legen Sie alle versteckten Gebühren, wie Interessenkonflikte, die oft in Kleingedrucktem oder Hintertürzahlungen versteckt sind und die den Berater daran hindern könnten, im besten Interesse des Kunden zu beraten, klar und deutlich offen.

Feedback ist erwünscht

DOL begrüßt Feedback während dieser Phase öffentlicher Kommentare, da dieses Angebot Millionen von IRA-Sparern und pensionierten Beitragszahlern betreffen wird. Dieser Prozess bietet der Öffentlichkeit viele Möglichkeiten zur Mitwirkung, einschließlich schriftlicher Kommentare und mündlicher Zeugenaussagen. Das Angebot kann sich aufgrund dieses Eintrags ändern.

Im Mai verlängerte DOL die ursprüngliche 75-tägige Kommentierungsfrist um 15 Tage, sodass die Stakeholder insgesamt 90 Tage Zeit hatten, ihr Feedback aufzuzeichnen. Die öffentlichen Anhörungen finden in der Woche vom 10. August statt.

in einer Nussschale

Nach Prüfung aller Kommentare legt DOL fest, was in eine endgültige Regel und endgültige Ausnahmen aufgenommen werden soll. Selbst wenn DOL schließlich eine endgültige Regel und eventuelle Ausnahmen herausgibt, wird es diese nicht sofort und möglicherweise erst im Jahr 2016 erlassen. Da dieser Vorschlag schließlich das Spektrum der Treuhänder erweitert, sind die treuhänderischen Pflichten von ERISA seit langem etabliert und bekannt.

Related Posts

Schreibe einen Kommentar

Deine E-Mail-Adresse wird nicht veröffentlicht. Erforderliche Felder sind mit * markiert.